Préstamos · Guía de Venta de Fannie MaePropiedades que Fannie Mae no financia y lo que debe ser una propiedad elegible

Antes de que el comprador cuente con un préstamo convencional, la propiedad misma debe calificar. La Guía de Venta de Fannie Mae (B2-3-01, General Property Eligibility) cubre primeras hipotecas sobre propiedades residenciales de una a cuatro unidades (una vivienda con una unidad accesoria sigue siendo una unidad) ubicadas en Estados Unidos, el Distrito de Columbia, Puerto Rico, las Islas Vírgenes de EE. UU. o Guam. La propiedad debe ser de naturaleza residencial, un bien inmueble, segura, sólida y estructuralmente firme, en su mejor y mayor uso con un uso legal o legal no conforme, accesible por caminos que cumplan las normas locales, con servicios que cumplan las normas de la comunidad y apta para usarse todo el año: una vivienda en zona turística califica solo si lo es. El título puede ser pleno dominio (incluido un usufructo vitalicio), un derecho de arrendamiento (leasehold) o una cooperativa; pero las escrituras «lady bird» y las típicas escrituras legales de transferencia por muerte no califican como usufructo, porque los derechos de los sucesores no son adquiridos e irrevocables. No son elegibles: terrenos baldíos o propiedades para desarrollo, propiedades sin acceso por caminos que cumplan las normas locales, propiedades agrícolas como granjas o ranchos, unidades en hoteles en condominio o cooperativa, bienes que no son inmuebles (casas flotantes, amarres, tiempos compartidos), casas de huéspedes, bed and breakfast y propiedades no aptas para ocuparse todo el año. Los hogares grupales no son casas de huéspedes y sí son elegibles. Los condominios, cooperativas y PUD también deben cumplir los estándares de proyecto de Fannie Mae.